暗号資産のスポット市場は長年にわたり継続的に稼働してきましたが、多くの規制先物市場では歴史的に、週末や予定されたメンテナンス時間中に取引が停止していました。

この違いによって、市場構造上のミスマッチが生まれていました。

Bitcoinが土曜日に大きく動いても、規制先物ポジションを保有しているトレーダーは、デリバティブ市場が再開するまでヘッジを調整できない場合がありました。

その結果、金曜日の終値と日曜日の再開価格との差が、先物市場の価格Gapとして現れることになります。

この市場構造は、CFTC規制下のデリバティブ取引所が暗号資産先物の24時間365日に近い取引を導入し始めたことで変化しました。

Coinbase Derivativesは2025年5月、選択された証拠金型先物について24/7取引を開始しました。

CME Groupは2026年5月29日、暗号資産先物とオプションを継続取引へ拡大しました。

継続的なアクセスによって、規制デリバティブ市場は、もともと常時稼働している暗号資産スポット市場の構造へ近づいています。

しかし、これは以下がすべて同じように24時間365日機能することを意味しません。

• 流動性
• Clearing
• Settlement
• Banking
• 運用サポート

したがって、24/7規制暗号資産先物を理解するには、Trading Accessと、その取引を支える完全なインフラを明確に分けて考える必要があります。

規制暗号資産先物とは？

規制暗号資産先物とは、適用される規制枠組みのもとで運営される取引所を通じて売買される標準化されたデリバティブ商品です。

Futures Contractを利用することで、市場参加者は基礎となる暗号資産または暗号資産Indexの将来価値に対してLongまたはShortのExposureを取ることができます。

Contractによっては以下のような構造があります。

• 現物決済
• Cash Settlement
• 固定Expiry
• 長期Perpetual風Future
• Futures Brokerを通じたMargin取引
• 規制Clearing OrganizationによるClearing

CMEの暗号資産先物はCash Settlement型であり、Blockchain Walletからではなく、Futures Commission MerchantまたはIntroducing Brokerを通じてアクセスします。

CMEのCrypto ProductはGlobex上のCentral Limit Order Bookで取引され、指定されたReference Rateに基づいてSettlementされます。

ここでいう規制とは、以下に対する規制を意味します。

• Venue
• Intermediary
• Clearing Structure
• Market Rule

規制されているからといって、Futures Positionが損失を出さないという意味ではありません。

24/7取引とは実際に何を意味するのか？

実務上、24/7という表現は、完全に一切の中断がないことを意味するわけではありません。

規制デリバティブ取引所では、以下のために短時間のメンテナンスを行うことがあります。

• System Update
• Risk Processing
• Trade Date Transition
• Operational Check
• Infrastructure Maintenance

CMEの暗号資産先物とOptionは、Scheduled Maintenanceを除き継続的に利用できます。

現在のScheduleには、平日の2分間のPauseと、土曜日のより長いMaintenance Periodが含まれています。

Coinbase Derivativesでは、選択された暗号資産先物を金曜日夕方から翌週金曜日午後まで運用し、週1回の1時間Maintenance Periodを設けています。

したがって、より正確な表現は、

明確なMaintenance Windowを伴う継続的またはほぼ継続的な規制取引

です。

なぜ暗号資産先物は24/7取引へ移行したのか

基礎となる暗号資産市場は、従来型Futures Venueが閉まっても停止しません。

市場を大きく動かすイベントは以下の時間帯でも発生します。

• 週末
• 祝日
• 米国時間の深夜
• アジアまたはヨーロッパの取引Session

こうしたイベントには以下が含まれます。

• 規制発表
• Exchange Failure
• Protocol Exploit
• Liquidation Cascade
• 大規模Institutional Transaction
• MacroまたはGeopolitical Event

CMEの分析では、BitcoinのVolatilityは週末でも消えないことが確認されています。

また、2025年3月には、規制Futuresが閉まっている間に週末の発表によってSpot Marketが動き、大きなFutures Gapが生まれた事例も記録されています。

Continuous Tradingは、基礎市場が動いている間もFutures PriceとPositionを調整できるようにすることで、このMismatchへ対応します。

Weekend Gap Risk

Weekend Gap Riskは、Futures Marketが閉まっている間にSpot Marketが大きく動くときに発生します。

例えばBitcoin Futuresが金曜日に70,000ドルで取引を終えたとします。

週末に以下が起きたとします。

• Spot Bitcoinが76,000ドルまで上昇
• Futures Marketは閉鎖されたまま
• Traderは規制Futures Positionを調整できない
• Contractは新しいSpot Market Level付近で再開

70,000ドルからShortしていたTraderは、その間にExitする機会がないまま、再開時に即座に大きな損失を受ける可能性があります。

Stop Orderは、そのStop Orderを受け付ける市場が閉まっている間はPositionを保護できません。

Continuous Futures Tradingは、Weekend中もDerivatives Marketが更新され続けるため、この特定の不連続性を減らします。

ただし、以下によるGapは残ります。

• Maintenance Window
• 急激なOrder Book変化
• Limited Liquidity
• Trading Halt
• Extreme Market Event

継続的なPrice Discovery

Price Discoveryとは、買い手と売り手が現在のMarket Priceを形成していくプロセスです。

24/7規制Futures以前、WeekendのCrypto Price Discoveryは主に以下で行われていました。

• Centralized Spot Exchange
• Offshore Derivatives Venue
• Perpetual DEX
• OTC Market

規制Futuresが継続的に取引されることで、Institutional TraderとRetail Futures Participantの両方がWeekend中のPrice Formationへ参加できるようになります。

CMEは、2026年5月の移行後最初のWeekendに、7,200以上のCrypto FuturesおよびOption Contract、Notional Valueにして約5,000万ドルが取引されたと報告しました。

最初の取引実績は、Weekend Tradingに参加者が集まる可能性を示しています。

しかし、すべての時間帯でLiquidityが同じ深さになることを証明するものではありません。

24/7取引は24/7流動性を意味しない

Marketが開いていても、Active BuyerとSellerが少ないことはあります。

Liquidityは以下によって変化します。

• Time Zone
• Weekend Participation
• Market Maker Staffing
• Institutional Activity
• Volatility
• Contract Type
• Expiry Date
• Order Size

薄い時間帯では以下の問題が発生する可能性があります。

• Wider Bid-Ask Spread
• 少ないVisible Order Book Depth
• Greater Slippage
• より不安定な短期価格
• Higher Market Impact

CFTCは、Derivatives Marketを継続運営へ拡張すると、取引が薄い時間帯に

• Liquidity低下
• Spread拡大
• Volatility上昇

が起こり得ると警告しています。

そのため、規制Venueに対して、Extended Schedule中も

• Real-Time Surveillance
• Effective Risk Control

を維持するよう求めています。

Market AvailabilityとExecution Qualityは同じではありません。

Weekend Orderの例

あるBTC Futures Contractが以下を表示しているとします。

• Best Bid：70,000ドル
• Best Ask：70,050ドル
• Bid-Ask Spread：50ドル

活発なWeekday Sessionでは、同じContractのSpreadが10ドルで、十分なDepthがあるかもしれません。

しかしWeekendに大きなMarket Orderを送ると、以下のようなFillになる可能性があります。

• 一部：70,050ドル
• 別の一部：70,120ドル
• 残り：70,250ドル

Market自体は開いていました。

しかし平均Fill Priceは、最初に表示されたBest Askより大幅に悪化しています。

Limit Orderを使えば最大購入価格を制御できます。

ただし、Orderが未約定のまま残る可能性があります。

規制FuturesとOffshore Perpetualsの違い

継続的な規制FuturesとOffshore Perpetual Futuresは、どちらも24時間に近い暗号資産Exposureを提供できます。

しかし同じ商品ではありません。

項目	規制暗号資産Futures	Offshore Perpetual Futures
Venue Structure	規制Derivatives Exchange	Crypto Derivatives Platform
Clearing	Central Clearingまたは規制DCO	Venue独自のInternal Risk System
Contract Term	Fixed ExpiryまたはLong-Dated Structure	Fixed Expiryなし
Price Alignment	Expiry、Reference Rate、Funding Mechanism	Funding Mechanism
Customer Access	FCMまたはBroker経由が多い	Platform Accountへ直接
Collateral	BrokerおよびClearing Ruleで定義	Venue独自のCryptoまたはStablecoin Collateral
Reporting	RegulatoryおよびClearing Requirement	JurisdictionとVenueによる
主な追加リスク	Margin、Intermediary、Clearing Operation	Venue、Custody、Offshore Legal Risk

規制ContractでもFundingに似たMechanismを使う場合があります。

Coinbaseの米国向けPerpetual-style Productは、Spot Priceを追跡するよう設計されたLong-Dated Futuresであり、Continuous Tradingされています。

Product Categoryを決めるのは、単なるTrading Interfaceではなく、Legal StructureとOperational Structureです。

Tradingは継続していてもClearingは継続しない場合がある

Trading、Clearing、Settlementは別のProcessです。

Trading

ExchangeがOrderを受け付け、Matchingします。

Clearing

Clearing Organizationが、そのTradeから生じるObligationを管理します。

Settlement

Profit、Loss、Required Paymentが、ContractとClearing Scheduleに従って処理されます。

VenueはWeekendにTradeを受け付けながら、一部のClearingまたはCollateral Processを次のBusiness Dayに合わせることができます。

CMEでは、金曜日夕方から日曜日夕方までのWeekendおよびHoliday Activityを、次のBusiness Dayへ割り当てます。

Clearing、Settlement、Regulatory Reportingは、そのTrade Dateに基づいて処理されます。

Coinbase Derivativesも同様に、Weekend ActivityをMonday Trade Dateへ割り当て、Nodal Clearを通じてClearingします。

これにより、Continuous Trading Accessを提供しながら、すべてのBack-Office Processを即時化する必要はなくなります。

Weekend Marginの問題

Futures PositionにはMarginが必要です。

MarketがPositionに不利に動くと、追加Collateralを求められる場合があります。

運用上の問題は、従来型のBanking RailがWeekendやHolidayに継続的にMoney Transferを提供するとは限らない点です。

CFTCの2026年Advisoryでは、24/7 Tradingが可能でも、

• Collateral Call
• Payment

はWeekday Sessionに限定される可能性があると説明されています。

その結果、以下へ影響が出る可能性があります。

• Clearing Organization
• FCM
• Margin Arrangement
• Customer Fund Segregation

Traderは日曜日にFutures PositionをOpenまたはCloseできても、火曜日に使う通常のBank ProcessでFresh Collateralを入金できない可能性があります。

PrefundingとExcess Collateral

Weekend Collateral Riskへの対応策の1つがPrefundingです。

TraderまたはIntermediaryが、Weekendに入る前に十分なAvailable Marginを確保し、妥当なMarket Moveを吸収できるようにします。

これは以下を含む場合があります。

• Futures Account内の追加Cash
• Lower Leverage
• Smaller Position
• Wider Margin Buffer
• Weekend Trading Limit

CFTC Advisoryでは、Continuous Marketを支えるFCMのRisk Mitigation OptionとしてCustomer Prefundingが挙げられています。

PrefundingはResilienceを高めます。

一方で、より多くのCollateralをAccount内にIdleにしておく必要があるため、Capital Efficiencyを下げます。

LiquidationとForced Position Reduction

Regulated Futures Positionは、AccountがMargin Requirementを満たさなくなった場合、ReduceまたはCloseされることがあります。

具体的なProcessは以下によって異なります。

• Exchange
• Clearing Organization
• Broker
• Account Agreement
• Contract
• Market Condition

Continuous MarketではRiskも継続的に変化します。

金曜日には十分にMarginがあったPositionでも、土曜日の激しいMarket MoveでUndermarginedになる可能性があります。

TraderはBrokerが以下を提供するか確認する必要があります。

• Real-Time Margin Reporting
• Weekend Risk Alert
• Automated Liquidation
• Emergency Support
• Weekend Collateral Option

Continuous Tradingが可能でも、Broker Risk Systemが動く前にUserが必ずManual Responseできるとは限りません。

Central Clearing

Central Clearingは、Exchange-Traded Regulated Futuresの重要な特徴です。

Clearing OrganizationはCounterparty間に入り、以下を管理します。

• Trade Obligation
• Margin
• Default Resource
• Settlement
• Risk Control

これにより、個々のTrader同士の直接的なBilateral Counterparty Exposureを減らします。

しかし、Systemic RiskやOperational Riskを完全に消すわけではありません。

24/7 Clearing Environmentは以下を管理する必要があります。

• Continuous Price Change
• Weekend Exposure
• Collateral Availability
• Clearing Member Risk
• Technology Uptime
• Participant Default

CFTCは、Expanded Operationを検討するDerivatives Clearing Organizationに対して、以下を評価するよう求めています。

• Clearing
• Margin
• Settlement
• Safeguard
• Governance
• Staffing

FCMも24/7 Risk Chainの一部になる

多くのFutures TraderはFCMを通じて規制Exchangeへアクセスします。

FCMは以下を行う可能性があります。

• Customer Marginの保有
• Exchange Accessの提供
• Account Limitの適用
• Settlement処理
• Margin Call通知
• Clearinghouseに対するCustomer Obligationの保証

Venueが24/7になったからといって、すべてのFCMが同じSchedule、Product Access、Supportを提供するわけではありません。

あるBrokerはWeekend Tradingを許可する一方で、別のBrokerは以下を行う場合があります。

• 特定ContractをRestrict
• Higher Marginを要求
• New PositionをDisable
• Support HourをLimitedにする

Product EligibilityとBroker Accessは、ExchangeのPublished Trading Hourとは別に確認する必要があります。

Market Surveillanceも継続的でなければならない

Regulated Venueは以下を監視することが求められています。

• Manipulation
• Wash Trading
• Front-Running
• Price Distortion
• Disruptive Order Activity
• Settlement Interference

CFTCの24/7 Advisoryでは、Continuous Operation中もExchangeが以下を維持する必要があるとされています。

• Real-Time Monitoring
• Risk Control
• System Safeguard
• 十分なCompliance Resource

市場が24時間意味のある形で規制されるためには、SurveillanceもOffice Hourだけでは不十分です。

これにより以下が必要になります。

• Automated Surveillance
• Overnight Compliance Staffing
• Weekend Incident Response
• Escalation Procedure
• Regulatory Service Provider

TechnologyはDaily Resetなしで動く必要がある

Traditional Market Closeは、以下を行う時間を提供します。

• Software Update
• Data Reconciliation
• Maintenance
• System Recovery
• Operational Review

Continuous Marketでは、こうしたQuiet Periodが減ります。

Infrastructureには以下が必要になる場合があります。

• Redundant Production System
• Rolling Update
• Real-Time Data Synchronization
• Automatic Failover
• Continuous Monitoring
• Tested Disaster Recovery

CFTCは特に、Continuous Derivatives Operationにおいて以下を重要視しています。

• High Availability
• Single Point of Failureの除去
• Parallel Environment
• Rolling Upgrade Capability

これはSystem Failureが完全になくなるという意味ではありません。

Failure HandlingそのものがMarket Designの一部になるということです。

24/7取引はAutomated Strategyを変える

Traditional Futures Hourを前提に設計されたStrategyは、Continuous Market向けに再設計が必要になる場合があります。

以前のAutomated Systemでは、例えば以下が一般的でした。

• Friday Close前に停止
• Weekend Exposureを避ける
• Reopening Gapを計算
• Sunday Eveningに再開

Continuous Systemでは代わりに以下を管理する必要があります。

• Continuous Market Data
• Weekend Liquidity Variation
• Rolling Risk Limit
• Scheduled Maintenance
• Trade Date Change
• Broker Availability
• Margin Status

長いWeekly Closureがなくなっても、Strategy Pauseが不要になるわけではありません。

Botは以下の場合に停止するべきことがあります。

• Scheduled Maintenance
• Abnormal Spread
• Stale Data
• Low Liquidity
• BrokerまたはClearing Interruption

Weekend Signalは異なる動きをする可能性がある

Weekday DataでValidationされたStrategyが、Weekendでも同じPerformanceを示すとは限りません。

Weekend Marketでは以下の特徴が見られる可能性があります。

• Lower Institutional Participation
• 異なるRegional Activity
• Thinner Order Book
• Greater Retail Influence
• Reduced Fiat Flow
• Large Orderへの高いSensitivity

Momentum Systemは、よりSharpだがLiquidityの低いMoveに直面するかもしれません。

Mean-Reversion Systemは、Weekend Repricingがどれほど長く続くかを過小評価する可能性があります。

TWAP Algorithmは時間ごとにOrderを均等分割しても、Available Liquidityが時間帯によって大きく変化する可能性があります。

Weekend Activityは、別のExecution Regimeとして評価するべきです。

Hedgingはより反応しやすくなる

Continuous Regulated Futuresの最も明確なメリットの1つは、基礎Marketが動いている間もCrypto ExposureをHedgeできることです。

Spot Bitcoinを保有するInstitutionは、以下の状況でDirectional Exposureを減らすためにFuturesを利用できます。

• Weekend Volatility
• Exchange-Specific Disruption
• Unexpected News
• Portfolio Rebalancing

以前なら、同じInstitutionは

• Offshore Venueを利用する
• 基礎Assetを売る
• Regulated Futures再開を待つ

必要があったかもしれません。

Continuous AccessはHedging Flexibilityを高めます。

ただし、必要なHedgeをAcceptable SpreadやSizeでExecutionできることを保証するものではありません。

Basis Tradingも変化する

BasisとはFutures Priceと基礎Spot Referenceの差です。

一方のMarketがOpenで、もう一方がClosedの場合、Arbitrageが正常に機能しにくくなり、その差が広がる可能性があります。

Continuous Regulated Futuresでは、FuturesとAlways-On Spot Marketの両方がWeekend中も取引可能になるため、両者のAlignmentを改善できる可能性があります。

Basis Traderは以下へより早く反応できます。

• Futures Premium
• Futures Discount
• Financing Change
• Spot Market Volatility

ただし以下のRiskは残ります。

• Execution Mismatch
• Settlement Benchmark Difference
• Broker Margin
• Spot Custody
• Liquidity
• Transaction Cost

Option Risk Managementも継続化する

CMEの移行はCrypto FuturesだけでなくCrypto Optionにも適用されます。

Option Market Makerは、WeekendにSpot Marketが動いてもSunday Reopenまで待つ必要がなく、Delta Exposureを調整できるようになります。

これによりUnhedged Gap Exposureを減らせる可能性があります。

一方で以下の新たなRequirementが生まれます。

• Weekend Option Liquidity
• Continuous Greeks Calculation
• Futures Hedging
• Volatility Surface Monitoring
• Staffing

Option MarketがOpenでも、すべてのStrikeとExpiryがOff-Peak HourにActiveに取引されるとは限りません。

Trade Dateは依然として重要

SaturdayにExecutionされたTradeでも、法律上または運用上はMonday Business Dateに属することがあります。

これは以下へ影響します。

• Clearing Record
• Statement
• Regulatory Reporting
• Settlement Processing
• Daily Limit
• Performance Attribution

Automated Systemでは以下を区別する必要があります。

• Execution Timestamp
• Exchange Trade Date
• Clearing Date
• Settlement Date

すべてのActivityをCalendar DateだけでGroupingすると、AccountingやReconciliation Errorにつながる可能性があります。

24/7はImmediate Cash Settlementを意味しない

「24/7 Trading」という言葉から、MoneyとCollateralも常にInstant Transferできると考えがちです。

しかし必ずしもそうではありません。

Traditional Payment SystemやBanking Systemは以下に依存する場合があります。

• Business Day
• Defined Settlement Window
• Intermediary Schedule

2025年末のCFTC Speechでは、このMismatchが指摘されています。

つまり、市場はContinuous Accessへ移行している一方で、Bank RailはLimitedなままであり、

• Settlement Friction
• Collateral Inefficiency

を生む可能性があるという点です。

Tokenized CollateralやStablecoinは将来的に一部のMismatchを減らす可能性があります。

しかしそれらにも新しい

• Legal Risk
• Operational Risk
• Asset-Specific Risk

があります。

Continuous TradingはRiskを減らすのか？

Continuous Tradingは一部のRiskを減らし、別のRiskを増やすまたは表面化させます。

減らせる可能性があるRisk

• Weekend Reopening Gap
• Spot ExposureをHedgeできない問題
• Offshore Derivativeへの依存
• Major EventへのReaction Delay
• SpotとFuturesのPrice Discovery Discontinuity

増えるまたは顕在化する可能性があるRisk

• Thin Weekend Liquidity
• Continuous Margin Pressure
• Overnight Operational Failure
• Reduced Maintenance Time
• Staffing Demand
• Cyber RiskとSystem Risk
• TradingとCollateral MovementのMismatch

したがって、結果が自動的により安全または危険になるわけではありません。

異なるOperational Modelになるということです。

実践的な24/7 Futures Checklist

WeekendまたはOvernightに規制Crypto Futuresを取引する前に、以下を確認してください。

1. そのContractはContinuous Trading対象か？
2. Maintenance Windowはいつか？
3. どのBrokerまたはFCMがAccessを提供するか？
4. Customer Supportは利用可能か？
5. Weekend ActivityはどのTrade Dateへ割り当てられるか？
6. Gain、Loss、Marginはいつ処理されるか？
7. Additional CollateralをTransferできるか？
8. BrokerはWeekend Marginを引き上げるか？
9. 現在のOrder Book Depthは十分か？
10. Bid-Ask Spreadはどの程度か？
11. System Interruption中にPositionをReduceできるか？
12. StrategyはLow-Liquidity Periodを認識するか？
13. Market DataおよびExecution ConnectionはContinuous Monitoringされているか？
14. Emergency Risk-Reduction PlanはDocument化されているか？
15. Futures Contractは基礎Spot Exposureに適しているか？

Continuous Accessは、Risk Management Toolとして利用するべきであり、すべての時間帯でMaximum Exposureを維持する理由にするべきではありません。

Evolution Zenithは24/7 Crypto Futuresをどう捉えるか

Evolution Zenithは、Continuous Derivatives Marketを、単なる「Weekday StrategyのTrading Hourを延長したもの」ではなく、Always-On Risk Systemとして扱うことを想定しています。

Structured Workflowでは以下をMonitorできます。

• Contract Availability
• Maintenance Window
• Futures Price
• Reference Spot Price
• Basis
• Order Book Depth
• Bid-Ask Spread
• Margin Status
• Broker Connectivity
• Trade Date Transition
• Portfolio Exposure
• Strategy Interruption Condition

Evolution Zenithは以下の第三者をControlしません。

• Exchange
• FCM
• Clearing Organization
• Banking Rail
• Market Maker

利用者は自身で以下を確認する責任があります。

• Contract Eligibility
• Broker Access
• Margin Rule
• Operational Support Availability

最終的な見解

24時間365日に近い規制Crypto Futuresは、Traditional DerivativeとAlways-On Digital Asset Marketの間に存在していた重要な構造的Gapを縮小します。

Traderは以下を行いやすくなります。

• Weekend Hedging
• Market Reopenを待たずにEventへ反応
• Continuous Price Discoveryへの参加
• 一部Gap Riskの軽減
• 規制Market Infrastructureを通じたCrypto Derivatives Access

ただし、Financial System全体が24時間365日稼働するわけではありません。

TradingがOpenでも以下は制限される場合があります。

• Banking RailがClosed
• Collateral MovementがLimited
• LiquidityがThin
• Support TeamがReduced
• Scheduled Maintenanceが存在

最も重要な変化は、TraderがいつでもSpeculationできるようになったことではありません。

重要なのは、

規制Derivatives Infrastructureの中で、Riskが24時間いつでも変化し、測定され、対応可能になったこと

です。

このメリットが本当に意味を持つのは、

• Margin
• Liquidity
• Clearing
• Operational Control

も同じContinuous Modelを前提に設計されている場合です。

よくある質問

24/7規制Crypto Futuresとは何ですか？

Maintenance Windowを除き、Weekend、Holiday、Overnightの大部分で規制Derivatives Exchangeを通じて取引できる暗号資産Futuresです。

Crypto Futuresは本当に毎週すべての時間にOpenですか？

必ずしもそうではありません。

CMEとCoinbase Derivativesはいずれも、選択されたCrypto Productを24/7として提供していますが、Scheduled Maintenance Windowを設定しています。

CMEはいつ24/7 Crypto Futuresを開始しましたか？

CME Groupは2026年5月29日、暗号資産FuturesおよびOptionのContinuous Tradingを開始しました。

Coinbase Derivativesはいつ24/7 Futuresを開始しましたか？

Coinbase Derivativesは、選択されたMargined Futuresの24/7 Tradingを2025年5月9日に開始したとしています。

24/7 TradingでWeekend Gapは完全になくなりますか？

いいえ。

Long Weekend ClosureによるGapは減らせますが、以下の場合はGapが発生する可能性があります。

• Maintenance
• Trading Halt
• Sudden Liquidity Change

Weekend LiquidityはWeekdayと同じですか？

必ずしも同じではありません。

参加者が少ない時間帯では、

• Wider Spread
• Less Depth

が起こる可能性があります。

CFTCも、Thin LiquidityとWider SpreadをContinuous Marketの重要なRiskとして挙げています。

Weekend TradeはすぐにClearingされますか？

必ずしもそうではありません。

CMEとCoinbase DerivativesはWeekend Tradingを、Clearing、Settlement、Reportingのために次のBusiness Day Trade Dateへ割り当てます。

WeekendにMarginを追加できますか？

以下によって異なります。

• Broker
• Clearing Structure
• Collateral Type
• Payment Rail

Tradingは可能でも、Traditional Bank Transferが利用できない場合があります。

Regulated FuturesはOffshore Perpetualsより安全ですか？

Regulatory、Clearing、Intermediary Structureは異なります。

しかし、以下のRiskは残ります。

• Leverage
• Margin
• Liquidity
• Broker
• Market Risk

Evolution ZenithはContinuous Futures Executionを保証しますか？

いいえ。

Evolution ZenithはMonitoringとStructured Trading Workflowを支援できますが、以下は保証できません。

• Exchange Availability
• Broker Access
• Liquidity
• 特定PriceでのExecution